今年二季度，水泥傳統旺季遭遇價(jià)格回落。三季度南方全面進(jìn)入淡季，而北方市場(chǎng)雖正值傳統旺季，需求也未見(jiàn)起色。
7月26日上午，《證券日報》記者來(lái)到位于北京房山區的某水泥廠(chǎng)。在與保安人員的交流中得知：“目前車(chē)流量正常，冬天會(huì )少一點(diǎn)”。在與其交流的10分鐘里，記者注意到，共有7輛大型重卡車(chē)進(jìn)進(jìn)出出。不過(guò)，據該廠(chǎng)相關(guān)工作人員介紹，廠(chǎng)里共有兩條生產(chǎn)線(xiàn)，正常情況下兩條線(xiàn)都會(huì )運行，但目前一條已經(jīng)停產(chǎn)。
卓創(chuàng )資訊水泥市場(chǎng)分析師王琦對《證券日報》記者表示：“今年整體需求弱是水泥行情的基本面。房地產(chǎn)復蘇緩慢，且復蘇進(jìn)程還遠未傳導至施工端，這從上半年新開(kāi)工施工面積數據仍同比下降可以看出，預計年內難有好轉。”
旺季不旺 淡季更淡
水泥網(wǎng)監測數據顯示，自今年4月份水泥價(jià)格短暫上行達到階段性高點(diǎn)后，5月份、6月份開(kāi)始價(jià)格便一路下滑，尤其6月份國內普遍高溫多雨，疊加農忙以及資金短缺等因素，市場(chǎng)淡季氣氛愈發(fā)濃厚，使得水泥需求弱于市場(chǎng)預期。7月份，市場(chǎng)處于傳統淡季，預計短期降幅仍將走闊。
百年建筑數據顯示，上半年全國水泥均價(jià)約448元/噸，同比下跌11.8%。截至6月30日，全國水泥均價(jià)406元/噸，為近五年最低價(jià)。
“旺季不旺，淡季更淡，導致當前水泥均價(jià)已經(jīng)處于近五年以來(lái)的低點(diǎn)。”接近海螺水泥的業(yè)內人士告訴記者，今年二季度原本是旺季，但無(wú)論南方北方，水泥市場(chǎng)都呈現了淡季的下行趨勢。年初公司產(chǎn)品均價(jià)約在370元/噸左右，現在部分地區價(jià)格已經(jīng)跌到300元/噸以下，個(gè)別水泥品種價(jià)格甚至低于200元/噸，價(jià)格同比去年整體偏低。
萬(wàn)年青相關(guān)人士對記者表示，公司銷(xiāo)售區域2022年市場(chǎng)需求已經(jīng)嚴重不足，今年依然未有好轉跡象。“目前公司出貨率僅有50%左右，庫存壓力不小。”該人士稱(chēng)。
一家河北企業(yè)受訪(fǎng)時(shí)表示，受益于錯峰生產(chǎn)和限電減產(chǎn)，該公司水泥庫存有所降低。但河北整體庫存仍保持在70%左右，屬于較高庫容，很多企業(yè)甚至都是滿(mǎn)庫。加之企業(yè)間競爭激烈，水泥價(jià)格存在繼續下行的可能。
需求下降也直接影響到了經(jīng)銷(xiāo)商。安徽當地一位水泥經(jīng)銷(xiāo)商對記者反饋：“上半年市場(chǎng)需求不好，公司水泥銷(xiāo)量銳減至少三分之一，凈利潤也減少了10%。經(jīng)銷(xiāo)商之間競爭激烈，一些剛入行的已經(jīng)另謀出路了。”
企業(yè)虧損面擴大
價(jià)格創(chuàng )下新低的結果是企業(yè)虧損面擴大。
記者從安徽省水泥協(xié)會(huì )了解到，今年年初在安徽省80%的水泥企業(yè)利潤還處于盈虧平衡點(diǎn)附近，當前已有20%企業(yè)處于虧損狀態(tài)。即便這樣，安徽企業(yè)生存狀況依然明顯優(yōu)于全國大部分同行。
安徽省某水泥企業(yè)銷(xiāo)售人員對記者回應，由于需求下滑，該廠(chǎng)兩條熟料生產(chǎn)線(xiàn)中的其中一條已經(jīng)自主停產(chǎn)一個(gè)月。
前述經(jīng)銷(xiāo)商也告訴記者，自己代理的一些小品牌水泥廠(chǎng)前兩年還在掙錢(qián)，今年到現在全部在虧損。
上市公司中，絕大多數企業(yè)凈利潤降幅明顯。在已發(fā)布上半年業(yè)績(jì)預告的企業(yè)中，除塔牌集團預計凈利潤同比實(shí)現增長(cháng)外，絕大多數公司凈利潤同比大幅下降，冀東水泥、福建水泥、山水水泥和亞泰集團等4家公司預計業(yè)績(jì)虧損。
綜合各家情況來(lái)看，需求釋放不足、水泥價(jià)格下行是導致水泥行業(yè)上半年業(yè)績(jì)下滑的最主要原因。
即便是上半年業(yè)績(jì)唯一實(shí)現正增長(cháng)的企業(yè)，塔牌集團經(jīng)營(yíng)數據也不如2021年同期。公司相關(guān)人士對記者表示，業(yè)績(jì)同比大增的主要原因是去年同期基數較低造成的。“今年上半年的經(jīng)營(yíng)數據如果對比2021年則是下降的。2021年上半年公司銷(xiāo)售了1000多萬(wàn)噸產(chǎn)品，今年至今才800多萬(wàn)噸。而且上半年銷(xiāo)售均價(jià)也是下滑的，從年初的380元/噸降到了現在300元/噸左右。”該人士稱(chēng)。
下一個(gè)春天在哪里?
水泥行業(yè)已經(jīng)徹底告別長(cháng)達六年的高景氣度時(shí)期(2016年-2021年)，當前的供需失衡、惡性競爭在很多地區已成不爭的事實(shí)。錯峰生產(chǎn)、行業(yè)協(xié)同自律等手段效果有限，且對行業(yè)的長(cháng)期發(fā)展并無(wú)裨益。那么，行業(yè)下一個(gè)春天在哪里?
王琦對記者表示，大趨勢下，行業(yè)整體供需格局難以根本性轉變。當前需要尋求的是水泥行業(yè)格局的根本轉變，加速行業(yè)集中度并淘汰低效落后產(chǎn)能，總體減少企業(yè)數量。今年行情低迷，水泥企業(yè)開(kāi)始出現虧損，需要借機加快水泥企業(yè)的兼并重組以及老舊小生產(chǎn)線(xiàn)的退出。水泥企業(yè)需要拓展多元化經(jīng)營(yíng)，加大對下游混凝土等產(chǎn)業(yè)的投資，打通產(chǎn)銷(xiāo)內部通道，加強綜合競爭能力。并加強新能源投資和現有產(chǎn)線(xiàn)的現代化改造，提升生產(chǎn)效率，降低綜合生產(chǎn)成本，在行業(yè)下行階段，實(shí)現降本增效目標。
前述河北水泥企業(yè)負責人表示，水泥屬產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。在市場(chǎng)端，龍頭企業(yè)一方面積極響應行業(yè)綠色低碳發(fā)展政策體系的總體要求，積極推進(jìn)低效產(chǎn)能退出，嚴格落實(shí)產(chǎn)能置換和錯峰生產(chǎn)政策;另一方面要引領(lǐng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，積極推進(jìn)行業(yè)整合，強化供給側管控，提高行業(yè)治理水平，促進(jìn)行業(yè)健康可持續發(fā)展。
而多位受訪(fǎng)的上市公司相關(guān)人士則表示，企業(yè)與其被動(dòng)等待行業(yè)下一個(gè)春天到來(lái)，不如主動(dòng)苦練內功在逆周期競爭中“活下去”。只有那些手握優(yōu)質(zhì)礦山資源、市場(chǎng)布局合理充分、生產(chǎn)成本不斷降低、產(chǎn)業(yè)鏈布局完善的企業(yè)才能最終迎著(zhù)光亮繼續前行。
