中國網(wǎng)財經(jīng)11月19日訊(記者 劉小菲)在融資環(huán)境尚未見(jiàn)實(shí)質(zhì)性好轉的背景下，各大房企加快了“自救”步伐，從“賣(mài)資產(chǎn)”到“股東借款”，再到“折價(jià)配股”，通過(guò)多種形式“造血輸血”。
11月14日晚間，融創(chuàng )中國發(fā)布公告，稱(chēng)控股股東、董事會(huì )主席孫宏斌將拿出4.5億美元自有資金，以無(wú)息借款的形式提供給集團使用。
同時(shí)，融創(chuàng )中國還將通過(guò)配售現有股份及認購新股，及配售現有融創(chuàng )服務(wù)股份，融資約9.52億美元。中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，融創(chuàng )中國此次配售是以每股15.18港元的價(jià)格進(jìn)行，較11月12日(公告前一個(gè)交易日)每股17.04港元的收盤(pán)價(jià)折讓了約10.9%。
有業(yè)內人士告訴中國網(wǎng)財經(jīng)記者：“融創(chuàng )及孫宏斌的一系列動(dòng)作，有助于提升集團的抗風(fēng)險能力，提升市場(chǎng)信心，但同時(shí)體現出融創(chuàng )中國的流動(dòng)性亟待補充。”
除配股融資和控股股東借款外，融創(chuàng )中國11月以來(lái)還進(jìn)行了一系列資產(chǎn)倒騰，11月1日宣布“退出與濱江集團兩個(gè)合作項目”，11月18日公告“將文旅旗下的商業(yè)運營(yíng)板塊以18億元的價(jià)格出售給融創(chuàng )服務(wù)”。以此計算，融創(chuàng )中國通過(guò)11月以來(lái)的一系列動(dòng)作，有望流入超百億元的現金。
股東提供借款
除融創(chuàng )中國外，股東個(gè)人承諾給集團提供借款的還有富力地產(chǎn)和當代置業(yè)。
9月20日，富力地產(chǎn)發(fā)布公告，稱(chēng)公司主要股東董事長(cháng)李思廉及聯(lián)席董事長(cháng)兼總裁張力為支持集團，將提供約80億港元的股東資金，并預計在未來(lái)一至兩個(gè)月內完成。10月11日，當代置業(yè)對外表示，董事會(huì )主席、執行董事兼控股股東張雷和公司總裁兼執行董事張鵬有意向給集團提供約人民幣8億元的股東貸款，并預期于未來(lái)兩至三個(gè)月內完成。
那么，富力地產(chǎn)和當代置業(yè)上述股東承諾的借款目前到位了多少，兩家公司尚未對外進(jìn)行披露。有業(yè)內人士猜測，他們可能在等出售物業(yè)資產(chǎn)的資金到位。9月20日，碧桂園物業(yè)曾宣布以不超過(guò)100億元代價(jià)收購富良環(huán)球(富力物業(yè)的全資附屬公司)的100%股權;當代置業(yè)旗下的第一服務(wù)控股也于11月初宣布將3.22億股買(mǎi)給融創(chuàng )服務(wù)，交易對價(jià)為6.93億元。
另?yè)咏愦蠓矫娴南嚓P(guān)人士稱(chēng)，自7月1日至今，為維持恒大流動(dòng)性，許家印已通過(guò)變賣(mài)個(gè)人資產(chǎn)或質(zhì)押股權等方式籌集資金，累計已向集團注入超70億元現金。在此期間，恒大沒(méi)有融資、銷(xiāo)售停擺，但要保證每月10%的兌付、總部員工發(fā)薪、境內外債券付息，推動(dòng)全國各地項目復工復產(chǎn)等。
積極售賣(mài)資產(chǎn)
相較股東借款和配股，各大房企也通過(guò)售賣(mài)資產(chǎn)來(lái)回籠資金。以較早曝出財務(wù)危機的華夏幸福為例，從公司擬定的債務(wù)重組計劃來(lái)看，通過(guò)出售資產(chǎn)回籠的資金750億元，帶走的金融債務(wù)約500億元。
近期，佳兆業(yè)控股擔保的理財產(chǎn)品出現逾期，公司在聲明中提到了四項應對舉措，其中包括“加快深圳、上海等地優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)處置”。“
中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，在房企出售的資產(chǎn)中，此前頗受資產(chǎn)市場(chǎng)追捧的物業(yè)頻繁被擺上“貨架”。除了上文提到的富力地產(chǎn)和當代置業(yè)，花樣年也于近期以33億元的價(jià)格將旗下物業(yè)公司彩生活服務(wù)的核心資產(chǎn)鄰里樂(lè )控股賣(mài)給了碧桂園服務(wù)，藍光發(fā)展也將藍光嘉寶服務(wù)賣(mài)給碧桂園服務(wù)。
試圖賣(mài)物業(yè)資產(chǎn)的還有恒大。其一度還曾與合生創(chuàng )展訂立協(xié)議，計劃將恒大物業(yè)50.1%股權以超過(guò)200億港元的價(jià)格出售給合生創(chuàng )展，由于種種原因未能成行。不過(guò)，據中國網(wǎng)財經(jīng)記者不完全統計，恒大今年以來(lái)通過(guò)減持恒騰網(wǎng)絡(luò )、盛京銀行、深圳高新投集團、恒大冰泉等股權，合計回籠資金已超400億元。
中國奧園近期也對外表示，奧園健康正與若干獨立第三方就可能出售提供物業(yè)管理及其他相關(guān)服務(wù)的若干附屬公司的權益進(jìn)行初步討論。另在11月14日，中國奧園宣布出售位于香港的燕貽大廈部分物業(yè)項目，交易代價(jià)為9億元。
業(yè)內人士告訴中國網(wǎng)財經(jīng)記者：“當下環(huán)境房企賣(mài)資產(chǎn)并不是很容易，一方面是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)不多了，且往往面臨被買(mǎi)家壓價(jià);另外一方面是有實(shí)力接盤(pán)的也不多。”
美元債要約交換
此外，一些房企也試圖通過(guò)對美元債進(jìn)行要約交換，來(lái)達到延長(cháng)債務(wù)到期期限、改善公司現有債務(wù)結構的目的。
港龍中國公告顯示，公司目前1.27億美元票息13.5%的票據已有效交回作交換，占本金總額的84.47%。
進(jìn)行票據要約交換的還有陽(yáng)光城。11月1日，陽(yáng)光城發(fā)布公告，表示對旗下3只美元債券進(jìn)行要約交換，并就債券契約修訂進(jìn)行同意征求，對其余5只債券的契約修訂進(jìn)行同意征求。值得強調的是，陽(yáng)光城發(fā)行的新票據由母公司提供擔保，同時(shí)持有母公司43.98%股份的個(gè)人股東林騰蛟為新票據提供個(gè)人擔保。
近期，記者從知情人士處獲悉，上周陽(yáng)光城3只境內債券展期方案獲通過(guò)，美元債豁免交叉違約的同意征求已獲通過(guò)，2只美元債展期也獲得通過(guò)，其中，僅11月回售的1只債券因技術(shù)性原因仍在要約進(jìn)行中，根據交易規則，不構成違約。
加快復工復產(chǎn)
在進(jìn)行上述種種“自救”動(dòng)作的同時(shí)，房企均在積極推動(dòng)“復工復產(chǎn)保交付”，并將其當做頭等大事。
以泰禾為例，近一年來(lái)，公司旗下有10余個(gè)項目交付，位于北京的金府大院和西府大院等項目也相繼復銷(xiāo)。泰禾集團董事長(cháng)黃其森表示，今后泰禾會(huì )走“小而精”“小而美”發(fā)展道路，努力在保持300億左右規模和堅持高端精品理念之間找到最佳平衡。
此前施工及銷(xiāo)售一度陷入搖擺狀態(tài)的恒大，太原、貴陽(yáng)、長(cháng)沙等多個(gè)城市項目近期也傳來(lái)復工的消息。恒大珠三角公司官微日前發(fā)布的消息顯示，區域內40余個(gè)在建樓盤(pán)逐步恢復生產(chǎn)。恒大還稱(chēng)，今年7-10月期間完成了184個(gè)不同項目的交付。有業(yè)內人士稱(chēng)，12月底是地產(chǎn)行業(yè)傳統的集中交樓期，恒大或將迎來(lái)一次交樓小高峰，市場(chǎng)信心有望進(jìn)一步提升。
政策方面，從近期傳出的消息來(lái)看，也似乎有了些許暖意。
據第一財經(jīng)報道，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )11月9日舉行房地產(chǎn)企業(yè)代表座談會(huì )，招商蛇口、保利發(fā)展、碧桂園等公司近期均有計劃在銀行間市場(chǎng)注冊發(fā)行債務(wù)融資工具。有出席這次會(huì )議的房企代表透露，短融及中票都有有望向民營(yíng)房企放開(kāi)，但最初受惠的應是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進(jìn)認為，預計今年四季度和明年上半年還會(huì )有新的政策出臺，進(jìn)而為房企創(chuàng )造更好的營(yíng)商環(huán)境。
